下游竞争与上游企业创新：理论与中国证据

【作者】

刘贯春 戴 静 毛海欧 叶永卫

【单位】

刘贯春，中山大学岭南学院副教授、博士生导师，510275；

戴静（通讯作者），湖北经济学院金融学院教授、硕士生导师，430205；

毛海欧，华中农业大学经济管理学院副教授、硕士生导师，430071；

叶永卫，上海财经大学公共经济与管理学院博士生，200433。

【摘要】

立足于纵向产业链视角，本文系统考察下游竞争如何影响上游企业的创新绩效。理论框架表明，给定创新活动能够降低上游企业的单位产品生产成本，下游竞争引致的中间品需求规模增加将提升上游企业创新活动的边际收益，由此形成创新激励效应。随后，本文借助中国加入WTO这一准自然实验，结合分行业进口关税下降幅度和投入产出表对工业行业的下游竞争冲击程度进行测算，进而利用双重差分方法进行因果识别。基于中国工业企业数据库及其配套专利数据库的计量结果显示，下游竞争显著提升了上游企业的创新绩效，而且该效应在行业竞争小、前期研发基础强和融资约束弱的上游企业更为凸显。进一步，下游部门的企业数量、行业竞争程度和中间品消耗量显著增加，证实了进口关税下降通过激发市场活力强化了下游竞争并扩大了上游企业的产品市场规模。本文强调，进口关税下降引致的下游竞争会通过纵向产业链激励上游企业创新，这不仅证实了对外开放有助于强化中国超大规模经济体的优势，而且为营造公平市场竞争环境以建设创新型国家提供了有益参考。

【关键字】

下游竞争 上游企业创新 纵向产业链 市场规模效应